Kazanç çağrısı: Blackstone, 1,6 milyar dolarlık GAAP net geliri ile güçlü bir ilk çeyrek bildirdi

Blackstone Group Inc. (BX), 2024 yılının ilk çeyreği için 1,6 milyar dolarlık GAAP net geliri ve 1,3 milyar dolarlık dağıtılabilir kazanç ile güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, toplamda 34 milyar $’a ulaşan önemli girişler gördü ve çeşitli sektörlere aktif olarak 25 milyar $ yatırım yaptı.

Önemli bir kuru toz bakiyesi ve minimum net borcu olan Blackstone, geçtiğimiz yıl hissedarlarına 4,7 milyar dolar dağıttı ve özel kredi ve varlık işindeki fırsatlardan yararlanmaya hazırlanıyor.

Önemli Çıkarımlar

• Blackstone’un GAAP net geliri 1,6 milyar dolara ulaştı ve 1Ç 2024 için dağıtılabilir kazanç 1,3 milyar dolar oldu.
• Firma 34 milyar dolar giriş bildirdi ve çeşitli sektörlere 25 milyar dolar yatırım yaptı.
• Özel Servet kanalındaki fon toplama, bir önceki çeyreğe göre %80’in üzerinde artış gösterdi.
• Blackstone önemli bir ilk hamle avantajına sahip ve özel kredi, altyapı ve yaşam bilimleri gibi mega trendlere odaklanıyor.
• Şirketin kuru toz bakiyesi yaklaşık 200 milyar dolar ve minimum net borcu bulunuyor.
• Son 12 ayda hissedarlara toplam 4,7 milyar dolar dağıtıldı.

Şirket Görünümü

• Blackstone, kredi ve sigorta platformlarında büyüme öngörüyor.
• Firma, 80 trilyon dolarlık özel servet alanında büyüme için uzun bir yol görüyor.
• Yöneticiler, özellikle altyapı ve gayrimenkul sektörlerinde firmanın geleceğine güveniyor.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Piyasa ortamı karmaşık olmaya devam etmekte ve yatırım firmaları için zorluklar yaratmaktadır.
• Yükselen faiz oranları ve uzaktan çalışmanın etkisi gayrimenkul sektörünü etkilemiş olsa da, bu faktörlerin halihazırda fiyatlandırıldığına inanılmaktadır.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Blackstone’un altyapı programı güçlü getiriler elde etti ve büyümesi bekleniyor.
• Firmanın gayrimenkul yatırımlarının zaman içinde toparlanması bekleniyor.
• Blackstone’un BXPE ürünü ivme kazanıyor ve bireysel yatırımcılar için ölçeklendirilebilir.

Kaçırılanlar

• Ücretle ilgili performans tazminatı oranları ve hisse bazlı tazminat değişkenliğe tabidir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Firma, ücret gelirlerini ve tazminatı bütünsel olarak yönetmekte, bu da hem firmaya hem de hissedarlara fayda sağlamaktadır.
• Özsermayeye dayalı ücretlendirme azalma eğilimi göstererek ilk çeyrekte yalnızca %19 arttı.
• Blackstone, sıkı kredi yüklenim standartlarını sürdürüyor ve mevcut piyasada kredi vermek için uygun bir risk-getiri görüyor.

Blackstone, özel kredi, altyapı, enerji dönüşümü, yaşam bilimleri ve Asya’da genişleme gibi mega trendlere odaklanarak kendisini stratejik olarak konumlandırdı. Şirketin veri merkezlerine yaptığı 100 milyar dolarlık önemli yatırım, dijital altyapıya olan bağlılığının altını çiziyor. Ayrıca, Blackstone’un erken aşamalarda olmasına rağmen üretken yapay zekaya katılımı, teknolojik gelişmelerin ön saflarında kalmaya olan bağlılığını göstermektedir.

Jon Gray de dahil olmak üzere Blackstone’daki yöneticiler, firmanın karmaşık piyasa ortamında gezinme becerisine olan güvenlerini ifade ettiler. Firmanın, Blackstone’un kredi analizi uzmanlığı sayesinde rekabet avantajı sağlayan sentetik risk transferi işlemlerindeki liderliğinin altını çizdiler. Yakın zamanda daha yüksek bir faiz oranı görünümüne geçiş, önemli miktarda kuru tozlarını dağıtmak için yatırım penceresini genişletmek için bir fırsat olarak görülüyor.

Kazanç çağrısında düzenleyici ortama da değinildi ve Blackstone’un faaliyetlerinin düzenleyiciler tarafından iyi karşılanması bekleniyor. Firmanın özel varlık yatırım derecesine odaklanması, poliçe sahipleri için daha yüksek getiri elde etmeyi amaçlayan sigorta şirketlerinin geleneksel uygulamalarıyla uyumlu.

Blackstone’un güçlü çeyrek performansı, stratejik yatırımları ve iyimser görünümü, şirketin büyüme yörüngesini sürdürmek ve gelişen finansal ortamdaki fırsatlardan yararlanmak için iyi bir donanıma sahip olduğunu gösteriyor.

InvestingPro İçgörüleri

Blackstone Group Inc. (BX) 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergilerken, InvestingPro’nun sunduğu bazı temel ölçümler ve içgörüler şirketin mevcut piyasa konumu ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bağlam sağlıyor.

InvestingPro Verileri, yatırımcıların Blackstone’a olan güvenini gösteren 141,11 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değeri ortaya koyuyor. Şirketin F/K oranı 65,22 gibi yüksek bir seviyede ve 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş rakam 60,58, bu da piyasanın gelecekte güçlü bir kazanç artışı beklediğini gösterebilir. Blackstone’un Fiyat / Defter katsayısının da 20,89 ile yüksek olması, yatırımcıların net varlıkları için ödemek istedikleri primi yansıtıyor.

Operasyonel açıdan bakıldığında, Blackstone’un Brüt Kar Marjı %93,13 ile etkileyici olmaya devam ediyor ve firmanın karlılığını sürdürme yeteneğini gösteriyor. Buna ek olarak, şirketin %3,12’lik mevcut getiri ile 18 yıl üst üste istikrarlı temettü ödemeleri, hissedarlara değer döndürme taahhüdünün altını çiziyor.

Blackstone için öne çıkan iki InvestingPro İpucu, bu yıl net gelir artışı beklentisi ve şirketin son on iki aydaki kârlılığı. Bu görüşler, şirketin kazanç raporunda sunulan olumlu görünümle uyumludur ve Blackstone’un sürekli finansal başarı için hazır olduğu fikrini güçlendirir.

Daha fazla analiz ve ipucu ile ilgilenen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/BX adresinde Blackstone hakkında ek bilgiler bulabilirler. Firmanın değerlemesi, büyüme beklentileri ve yatırım potansiyeli hakkında daha derin perspektifler sunabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu görüşlere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilir ve yatırım stratejinizi uzman analizleriyle zenginleştirebilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.